A sa\u00fade financeira deve ser uma prioridade para os gestores de empresas, pois \u00e9 o que garantir\u00e1 a continuidade dos neg\u00f3cios e os m\u00e9todos de fluxo de caixa direto e indireto s\u00e3o \u00f3timas solu\u00e7\u00f5es de suporte para este objetivo.<\/p>\n
Ter controle do fluxo de caixa \u00e9 uma responsabilidade da tesouraria, em ess\u00eancia. Mas todos os gestores devem contribuir para o controle das finan\u00e7as \u2013 e para isso as diferentes metodologias podem ser aplicadas.<\/p>\n
Neste artigo, vamos abordar em detalhes a import\u00e2ncia do fluxo de caixa e como cada tipo pode ser utilizado no seu neg\u00f3cio.<\/p>\n
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De forma resumida, o fluxo de caixa<\/a> \u00e9 o controle das entradas e sa\u00eddas de recursos da empresa, buscando sempre manter as contas positivas, para que a companhia tenha condi\u00e7\u00f5es de continuar a operar.<\/p>\n O setor que cuida do caixa \u00e9 a tesouraria, que realiza o pagamento das contas da empresa e monitora o recebimento dos valores previstos. Tamb\u00e9m \u00e9 sua responsabilidade ajudar a gest\u00e3o a tomar decis\u00f5es para o futuro dos neg\u00f3cios, atrav\u00e9s de insights gerados de seus dados.<\/p>\n Sem um bom planejamento or\u00e7ament\u00e1rio, a empresa dificilmente se manter\u00e1 ativa por muito tempo. Isso porque sem clareza sobre a situa\u00e7\u00e3o financeira atual e a capacidade futura de honrar os compromissos, n\u00e3o \u00e9 poss\u00edvel programar a\u00e7\u00f5es ou continuar a operar com efici\u00eancia.<\/p>\n A apresenta\u00e7\u00e3o do fluxo de caixa \u00e9 realizada atrav\u00e9s do DFC, o Demonstrativo de Fluxo de Caixa, uma demonstra\u00e7\u00e3o cont\u00e1bil. Este documento \u00e9 previsto na lei 11638\/07<\/a> e, quando combinado com a DRE e o Balan\u00e7o Patrimonial, pode trazer muitos insights para a gest\u00e3o.<\/p>\n <\/p>\n Primeiramente, o fluxo de caixa ajuda a controlar as despesas e receitas da empresa, visualizando ao longo do tempo como estar\u00e3o as finan\u00e7as da institui\u00e7\u00e3o.<\/p>\n Sem uma vis\u00e3o clara do que est\u00e1 entrando e saindo do caixa, \u00e9 muito dif\u00edcil conseguir tomar decis\u00f5es e entender o que \u00e9 feito pela companhia no dia a dia.<\/p>\n Isso porque o fluxo de caixa aponta as origens de cada valor e como os recursos s\u00e3o utilizados, al\u00e9m de mostrar em detalhes a sa\u00fade financeira dos neg\u00f3cios.<\/p>\n Ao elaborar o DFC<\/a>, ficam evidentes as principais altera\u00e7\u00f5es ocorridas ao longo de determinado per\u00edodo no caixa e no seu equivalente.<\/p>\n Esses dados permitem que tend\u00eancias sejam identificadas precocemente e os gestores ajam com rapidez quando necess\u00e1rio, al\u00e9m de apontar a capacidade que a empresa ter\u00e1 para arcar com suas despesas.<\/p>\n Como j\u00e1 comentamos, existem dois m\u00e9todos poss\u00edveis de trabalhar o fluxo de caixa e cada um tem aplicabilidades e vantagens distintas.<\/p>\n A seguir, vamos apresentar a import\u00e2ncia do fluxo de caixa e uma revis\u00e3o de cada m\u00e9todo, com intuito de ajudar gestores a avaliarem os benef\u00edcios que eles apresentam para melhor atender \u00e0s necessidades do neg\u00f3cio.<\/p>\n <\/p>\n A fun\u00e7\u00e3o mais b\u00e1sica do fluxo de caixa \u00e9 acompanhar as entradas e sa\u00eddas de capital ao longo de certo per\u00edodo. Ele ajuda o gestor a planejar futuros investimentos ou empr\u00e9stimos<\/a>, pois consegue visualizar se o caixa tem condi\u00e7\u00f5es de assumir mais despesas.<\/p>\n Al\u00e9m disso, \u00e9 poss\u00edvel encontrar custos que podem ser reduzidos sem que a qualidade dos servi\u00e7os e produtos seja comprometida e sem prejudicar a gera\u00e7\u00e3o de lucro da empresa.<\/p>\n Tamb\u00e9m permite a identifica\u00e7\u00e3o da necessidade de buscar novas receitas, para suprir os compromissos e objetivos da companhia.<\/p>\n Por fim, a DFC traz de maneira clara a capacidade que a institui\u00e7\u00e3o tem de cumprir com suas despesas e pode mostrar tend\u00eancias do caixa que, no futuro, trar\u00e3o consequ\u00eancias para a gest\u00e3o.<\/p>\n Assim \u00e9 poss\u00edvel se antecipar e j\u00e1 tomar as devidas provid\u00eancias para n\u00e3o ser pego de surpresa.<\/p>\n Tudo isso \u00e9 de grande valia para que a gest\u00e3o or\u00e7ament\u00e1ria<\/a> esteja alinhada com os objetivos gerais da empresa, al\u00e9m de trazer mais seguran\u00e7a para acionistas e poss\u00edveis investidores, que j\u00e1 conseguem vislumbrar a situa\u00e7\u00e3o real da institui\u00e7\u00e3o.<\/p>\n Para que tudo isso aconte\u00e7a na empresa, \u00e9 poss\u00edvel contar com dois m\u00e9todos para a realiza\u00e7\u00e3o do fluxo de caixa: o m\u00e9todo direto e indireto. Vamos acompanhar agora as caracter\u00edsticas e diferen\u00e7as de cada caso.<\/p>\n <\/p>\n O fluxo de caixa direto registra pagamentos e recebimentos em caixa, em seus valores brutos, provenientes das atividades operacionais da empresa \u2014 venda de servi\u00e7os e\/ou mercadorias, pagamentos a fornecedores e colaboradores etc.<\/p>\n Sua proje\u00e7\u00e3o \u00e9 realizada de acordo com a DRE planejada<\/a>, utilizando condi\u00e7\u00f5es financeiras. Nessa modalidade, as movimenta\u00e7\u00f5es financeiras do per\u00edodo s\u00e3o demonstradas considerando como receitas somente os valores que foram efetivamente recebidos e como despesas somente o que foi efetivamente desembolsado.<\/p>\n Ou seja, este m\u00e9todo trabalha com regime de caixa, pois suas informa\u00e7\u00f5es s\u00e3o baseadas nas movimenta\u00e7\u00f5es financeiras da companhia.<\/p>\n O fluxo de caixa direto facilita a atualiza\u00e7\u00e3o di\u00e1ria das informa\u00e7\u00f5es do caixa e \u00e9 de f\u00e1cil compreens\u00e3o. Mesmo sem conhecimento financeiro e cont\u00e1bil aprofundado, o usu\u00e1rio \u00e9 capaz de avaliar a solv\u00eancia da empresa.<\/p>\n Isso porque as movimenta\u00e7\u00f5es seguem uma ordem direta, como se faz com a administra\u00e7\u00e3o do caixa pessoal. Ainda assim, apenas resultados brutos s\u00e3o demonstrados neste m\u00e9todo.<\/p>\n A principal vantagem \u00e9 que ele destaca despesas e ganhos seguindo crit\u00e9rios t\u00e9cnicos. Isso significa que cada movimenta\u00e7\u00e3o financeira ser\u00e1 classificada de acordo com o tipo de tarefa realizada, como compra de mat\u00e9ria-prima, loca\u00e7\u00e3o de equipamentos, manuten\u00e7\u00e3o, valores recebidos de clientes, pagamento de sal\u00e1rios e assim por diante.<\/p>\n Mas este m\u00e9todo pode ter aplica\u00e7\u00e3o limitada para fins de proje\u00e7\u00e3o ou de estrat\u00e9gia. Por ser um controle de tesouraria, ele leva em conta somente o que j\u00e1 foi efetivamente pago e recebido e n\u00e3o o que est\u00e1 previsto para o futuro, mas \u00e9 importante para acompanhamento da movimenta\u00e7\u00e3o do capital no cotidiano.<\/p>\n Outro aspecto que vale destacar \u00e9 que a cria\u00e7\u00e3o de relat\u00f3rios neste modelo \u00e9 mais simples, o que tamb\u00e9m facilita a an\u00e1lise dos resultados<\/a> apresentados no documento.<\/p>\n <\/p>\n J\u00e1 o fluxo de caixa indireto consiste na demonstra\u00e7\u00e3o dos recursos obtidos das atividades operacionais seguindo crit\u00e9rios fiscais. Ele \u00e9 obtido a partir do lucro l\u00edquido e ajustado pela deprecia\u00e7\u00e3o, amortiza\u00e7\u00e3o, exaust\u00e3o e demais itens que afetam o resultado da empresa, mas que n\u00e3o modificam o caixa diretamente.<\/p>\n Por usar informa\u00e7\u00f5es da Demonstra\u00e7\u00e3o de Resultados do Exerc\u00edcio (DRE) e do Balan\u00e7o Patrimonial (BP)<\/a>, tamb\u00e9m \u00e9 chamado de \u201cm\u00e9todo de concilia\u00e7\u00e3o\u201d. Essa modalidade explora o regime de compet\u00eancias, ou seja, o registro cont\u00e1bil da movimenta\u00e7\u00e3o financeira \u00e9 feito no dia e m\u00eas em que houve a transa\u00e7\u00e3o, independentemente da data em que o recebimento ou pagamento de fato ocorreu.<\/p>\n A vantagem do emprego do fluxo de caixa indireto, al\u00e9m do custo menor, \u00e9 a obten\u00e7\u00e3o de informa\u00e7\u00f5es estrat\u00e9gicas. A forma como \u00e9 constru\u00eddo permite a visualiza\u00e7\u00e3o do que \u00e9 lucro e caixa de todas as opera\u00e7\u00f5es.<\/p>\n Tudo isso permite analisar a efici\u00eancia do caixa e sua capacidade de gerar lucros.<\/p>\n Por exemplo, a partir dele \u00e9 poss\u00edvel diagnosticar o impacto das diretrizes de concess\u00e3o de prazos de pagamento a clientes sobre o caixa operacional ao longo de certo per\u00edodo, bem como financiamentos e vencimentos de fornecedores afetam as finan\u00e7as.<\/p>\n Ou ainda, fazer uma an\u00e1lise combinada entre o resultado bruto, operacional e l\u00edquido e entre gera\u00e7\u00e3o bruta, operacional e l\u00edquida de caixa.<\/p>\n Por outro lado, este m\u00e9todo n\u00e3o traz informa\u00e7\u00f5es detalhadas sobre as opera\u00e7\u00f5es financeiras, por isso \u00e9 aplicado em situa\u00e7\u00f5es que demandam dados mais estrat\u00e9gicos e gera\u00e7\u00e3o de insights.<\/p>\n <\/p>\n A principal diferen\u00e7a entre o fluxo de caixa direto e o fluxo de caixa indireto \u00e9 que o primeiro se trata de um controle detalhado dos valores brutos de entradas e sa\u00eddas j\u00e1 realizadas e representa o caixa l\u00edquido da empresa.<\/p>\n J\u00e1 o segundo demonstra as diferen\u00e7as entre o caixa real (valores que de fato constam no caixa da empresa no momento) e o saldo das demonstra\u00e7\u00f5es cont\u00e1beis (a proje\u00e7\u00e3o de recebimentos e pagamentos).<\/p>\n Os dois m\u00e9todos s\u00e3o importantes e n\u00e3o haver\u00e1, necessariamente, a exig\u00eancia de optar por um ou por outro. Na verdade, \u00e9 importante ponderar o plano de neg\u00f3cios da empresa e procurar conciliar a utiliza\u00e7\u00e3o de ambos, para ter informa\u00e7\u00f5es mais completas.<\/p>\n Deve ser considerado, por exemplo, qual horizonte m\u00ednimo de tempo \u00e9 necess\u00e1rio ter projetado para garantir o bom funcionamento das opera\u00e7\u00f5es. Tamb\u00e9m avaliar se h\u00e1 inten\u00e7\u00e3o de atrair investidores ou prestar contas aos acionistas internacionais.<\/p>\n Neste caso, as pr\u00e1ticas cont\u00e1beis da empresa precisam ser compat\u00edveis com as pr\u00e1ticas externas.<\/p>\n Por fim, \u00e9 importante observar o ambiente regulat\u00f3rio, j\u00e1 que as regras para apresenta\u00e7\u00e3o do DFC dependem do patrim\u00f4nio l\u00edquido da empresa e o estilo de gest\u00e3o de quem toma as decis\u00f5es.<\/p>\n Isto porque a lei 11638\/07<\/a> prev\u00ea a obrigatoriedade da DFC para empresas de capital aberto e fechado com lucro l\u00edquido at\u00e9 a data do balan\u00e7o patrimonial acima de dois milh\u00f5es de reais.<\/p>\n A premissa para obter sucesso, em ambos os m\u00e9todos, \u00e9 base\u00e1-los em informa\u00e7\u00f5es corretas e altamente confi\u00e1veis. Se o processo \u00e9 feito manualmente e os controles s\u00e3o registrados em planilhas, a probabilidade de haver n\u00fameros errados \u00e9 grande.<\/p>\n <\/p>\n Antes de escolher o m\u00e9todo ideal para a sua empresa ou de mudar o m\u00e9todo em uso, considere investir em um software para gest\u00e3o e controle financeiro. Dessa forma, voc\u00ea garante que os n\u00fameros obtidos representam fielmente o seu neg\u00f3cio, independentemente do m\u00e9todo de fluxo de caixa adotado.<\/p>\n \u00c9 poss\u00edvel contar com duas solu\u00e7\u00f5es importantes para sua \u00e1rea financeira: a primeira \u00e9 um software de gest\u00e3o or\u00e7ament\u00e1ria, que apoiar\u00e1 a proje\u00e7\u00e3o do fluxo de caixa e trar\u00e1 uma an\u00e1lise detalhada atrav\u00e9s de relat\u00f3rios e dashboards.<\/p>\n A AllStrategy desenvolveu o AllStrategy Plano<\/a> para esse prop\u00f3sito e tem apoiado a gest\u00e3o de mais de 500 grupos econ\u00f4micos.<\/p>\n J\u00e1 com rela\u00e7\u00e3o ao controle di\u00e1rio de fluxo de caixa, o ideal \u00e9 ter um software de gest\u00e3o de tesouraria, que realize o controle das opera\u00e7\u00f5es financeiras, integrando com os dados do seu ERP.<\/p>\nPara que o fluxo de caixa \u00e9 utilizado?<\/h2>\n
Qual a import\u00e2ncia do fluxo de caixa na gest\u00e3o?<\/h2>\n
M\u00e9todo Fluxo de caixa direto<\/h2>\n
M\u00e9todo Fluxo de caixa indireto<\/h2>\n
O que deve ser ponderado?<\/h2>\n
Como tornar seu fluxo de caixa mais eficiente?<\/h2>\n